股票小白必讀：違約交割是什麼？違約交割真的要坐牢嗎？如何補救？

交割是什麼？違約交割是什麼？

「交割」是股票買賣的最後一步，簡單來說，就是一手交錢，一手交股票。

• 買股票的人要在交割日準備好錢
• 賣股票的人要在交割日交出股票

只要雙方在期限內完成交付，這筆交易就算完成。

而「違約交割」，就是沒有在法定交割日時完成款項或股票的交付，導致交易無法結算，後果非常嚴重。

交割制度：T+2是什麼？

在台股市場，交割採用T+2制度：

• T：交易日
• T+2：交易日後第二個營業日上午 10 點前是最終交割期限

也就是說，你在T日買進或賣出股票，需要在T+2上午10點前準備好款項或股票。

這段緩衝期，是為了讓投資人、券商、銀行、證交所和集保中心有足夠時間完成帳務確認、資金撥款與股票過戶，確保交易安全順利完成。

常見的違約交割原因有哪些？

違約交割的下場非常嚴重，因此小編總結了常見的違約交割原因，讓你避免這些情況發生：

• 操作失誤：
  

  

  這篇文章的原PO因為下錯單，導致交割款項達到20萬元，但他當時沒那麼多錢，差點違約交割，幸好最後有在時間內籌到錢，順利完成交易。
• • 股數、張數下錯單
    誤將買進10股按成10張（10,000股）或是輸入的數量錯誤，導致交易金額超出自己的預期和能力，導致無力支付。
• • 忘記交割日
    對新手或不常交易的人來說，可能不熟悉T+2交割制度，結果錯過了準備款項的時間。
     
• 交割款不足：
  其實，交割款不足是違約交割最常見也是最核心的原因。不管是操作失誤、資金調度錯誤，還是市場劇烈波動，最終都會回到「交割款不足」，無法支付交易的款項。

小提醒：交割款除了股票價格外，還要加上手續費和交易稅。如果這部分準備不足，也可能造成違約交割喔。

• 系統失誤：
  這種情況不是投資人的錯，而是銀行轉帳系統維修或故障，導致款項沒能按時入帳完成交割。
• 股價劇烈波動：
  如果股票在短時間內大幅上漲或下跌，投資人的資金安排或決策可能跟不上，結果交割款不足，就可能發生違約。
• 惡意違約交割
  雖然很少見，但有些投資人遇到股票暴跌時，可能會評估違約金和全額交割帶來的損失比較划算，因此選擇違約交割。
• 當沖操作失敗
  當天買進再賣出股票，本來以為賣出款能抵掉買入款，所以沒在交割帳戶準備足夠資金。但行情若不如預期（例如賣出價低於買入價），就可能導致帳戶資金不足，進而造成違約交割。

該如何避免違約交割？

違約交割的下場很可怕，但我們可以事先準備好，避免問題發生：

1．了解並掌握交割制度

想要知道怎麼玩，就要先了解規則，所以在交易前最好先了解T+2交割制度，清楚知道每筆交易的交割時間，才能避免忘記存款或交股票。

2．確認交割戶裡的資金充足

即便是當沖的投資人，也應該將「當沖失敗」設為最壞的假設，在交割戶裡存入資金，避免真的失敗後導致違約。

3．下單時確保操作正確

下單前最好再三檢查股數、價格，避免因操作錯誤而導致交割款不足。

4．評估自己的能力

不要因為想賺快錢或貪心，就做超過自己資金能承受的交易。量力而行，才不會因為錢不夠而違約交割。

5．善用工具

• 預估交易金額：
  可以事先預估交易的金額，確認交割戶資金是否足夠。
• 帳戶提醒：
  利用券商的通知功能，將帳戶設定變動通知，避免疏忽。
• 留意交割通知：
  營業員通常會提醒款項不足，一定要留意電話或訊息，避免到交割日才發現資金不夠。

遵守這些方法，可以有效降低違約交割的風險，讓交易更安心。

違約交割下場是什麼？違約交割坐牢是真的嗎？

相信大家一定會想知道：違約交割下場是什麼？會有哪些影響？網上有看到有人在搜尋「違約交割坐牢」是真的嗎？

小編整理了違約交割可能造成的各種影響，希望透過這些結果，讓大家了解違約交割的嚴重性。

違約通報，成為券商的黑名單

當投資人發生違約交割後，券商會將違約紀錄同步給證券交易所，所有市場上的券商都會知道，並將你列為「拒絕往來客戶」。

除了被通報之外，券商也會立即凍結你的證券戶，無論是股票、ETF、期貨等金融商品都無法進行任何交易，根據帳戶通常會被停權半年到一年，甚至永久拒絕開戶。

如果未在違約申報後的三個營業日內（黃金補救期）清還債務，帳戶會被註銷並且五年內都不能向任何券商申請開戶。

券商強制賣掉股票

如果違約交割發生且未及時補救時，券商有權利賣掉你的股票來彌補虧損，也就是反向沖銷。但如果賣出的金額還是不夠償還債務，就會向投資人繼續追討。

反向沖銷的方式分為：

• 買方違約：券商會幫你將原本買進的股票賣出來彌補款項。
• 賣方違約：券商會幫你將原本賣出的股票買回來完成交割。 

這和「斷頭」不一樣，雖然都是券商有權利賣掉你的股票，但發生的原因、時機點和面臨的結果都不同，甚至可以直接說違約交割的下場比斷頭還要嚴重。

需支付違約金

這是民事責任的一部份，券商可以向客戶收取違約金，因此除了交割款項，投資人還需要面臨高額的違約金。

違約金金額：大約是成交金額的３－５％，最高可達７％

舉個例子：

你的成交總金額（已扣除手續費和交易稅）是10萬，如果你不小心違約交割，違約金最高可達7,000元，這已經是一筆不小的成本。

如果投資人的交割戶資金持續不足，導致無法償還違約金，券商可以向法院聲請強制扣薪。

嚴重的話恐須坐牢

先幫大家澄清：違約交割本身是不用坐牢的！

但還是有某些情況可能讓你面臨坐牢風險。

• 第二十條第一項：有價證券之募集、發行、私募或買賣，不得有虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為。
• 第一百五十五條第一項：在集中交易市場委託買賣或申報買賣，業經成交而不履行交割，足以影響市場秩序。

根據《證券交易法》規定，如果投資人在買賣過程中涉及 詐欺、惡意違約交割或影響市場秩序，就會被視為犯罪行為，可能要面臨３年以上、１０年以下的刑責。

嚴重影響信用紀錄

除了通報證券交易所和其他券商之外，還會通報給金融聯合徵信中心，在你的信用報告中留下「違約」的紀錄，直接拉低你的信用分數。

這可能會影響到：

• 未來申請房貸、車貸
• 帳戶開戶、信用卡申辦

可以說是和銀行或其他金融機構的拒絕往來戶了，是所有違約交割下場裡最嚴重的且影響最久的結果。

違約交割補救辦法

盡快補齊交割款或股票

這是最直接的辦法。

當你違約交割後，會有營業員通知你要補繳交割款，這時你還有3個營業日的補救期可以補齊款項或股票，並且通知券商申報結案，就可以避免帳戶被註銷。

如果在期限內補齊，帳戶通常可以繼續使用，但還是要小心避免未來發生一樣的事。

主動聯繫營業員

一旦發生違約交割，一定要主動聯繫你的營業員，坦白說出你的情況，詢問協商辦法和還款方式，券商可以提供辦法有以下：

• 利用T+0賣股
  也就是賣掉你手中的股票來補交割資金，這種操作也被稱為T+0或不限用途款項借貸。
• T+5證券款項借貸
  這是券商提供投資人的一種應急服務，讓投資人可以在補救期內，向券商借錢補齊金額。

其他補齊款項辦法：

• 向親友借錢：
  這直接的方式，也不會有手續費或利息的問題，但可能遇到資金不足需要東湊西湊的問題或影響雙方關係。
• 股票代墊：
  這是民間借貸的一種貸款方案，針對「交割款不足」借給投資人的資金。
• 民間線上借款：
  民間的線上借款放款速度快且不用跑銀行透過手機就可以完成貸款的申請，對於急需資金的投資人來說非常方便。

股票代墊與民間線上借款都是以民間貸款公司居多，雖然快速、方便，但會有高利率或詐騙的風險，所以一定要選擇合法的平台、公司，保護自己的資金安全。

違約交割的常見問題

違約交割營業員會通知嗎？

通常會，但證券商並沒有通知補款的義務，所以即使營業員沒有通知，也不能免除違約的責任。

違約交割後還能交易嗎？

簡單來說，要看你有沒有在時間內把款補齊：

• 在申報後的三個營業日內補齊：還可以繼續交易，帳戶大多能保留。
• 超過三個營業日沒補：五年內都不能在任何券商開戶或買賣股票。

違約交割對股市有什麼影響？

小額的違約交割對股市沒什麼太大的影響，但如果金額很大或一次違約的人很多，可能引起連鎖反應，讓整個金融市場不穩定。

如果在同一天買賣股票，交割款會抵掉嗎？

會的！只要在同一天、同一個帳戶操作同一檔股票，不管是先買再賣還是先賣再買，交割款都會自動抵掉，你只要付或收差額就好。

這種交易方式也被叫作「當日沖銷」、「現股當沖」。

但一定要注意當沖結果是賠錢的，比如賣的股票金額低於買進的金額，會再從交割戶裡扣除費用，所以最好將最壞的打算列入考量，確保帳戶有足夠的錢，以免違約交割。