什麼是違約交割？
違約交割 Default Settlement 是指在股票交易中，投資人在買賣股票時未能在規定的交割日，準備足夠的款項、股票，導致交易沒辦法順利完成。
以目前股票交易來說，採用 T+2 制度，也就是說，當你在某個交易日 T 日買進或賣出股票後，必須在第二個營業日 T+2 日，上午 10 點前完成交割。
如果您在星期一買進 100 張台積電股票，總金額為 500 萬元，那麼你必須在星期三上午 10 點前，確保證券交割帳戶內有足夠的 500 萬元，若資金不足，就會出現違約交割。
違約交割不只是延遲付款這麼簡單，實際上已經構成違反證券交易法的行為，會影響個人信用、投資權益、嚴重是有法律責任的。
違約交割的原因？
發生違約交割的情況，大多是投資人資金不足，或是操作錯誤，買一股按成買一張，根本沒有那麼多資金可以支付。
- 資金不足許多投資人習慣先買再說，結果來不及籌到錢，或是原本預計到帳的資金延誤了，就沒辦法按時支付大額的交易款項。
- 賺錢心態想要無本當沖，原本計畫當天買賣賺價差，結果沒賣出去，或是想要利用違約交割來避免融資被斷頭的更大損失。
- 操作失誤最常見的就是下單時要買一股買成一張，導致金額完全超出預期，可能幾千塊變成幾百萬，或是委託之後以為沒成交，結果後來才發現其實已經成交。
- 股票交割問題通常是賣方沒辦法交出足夠的股票，像是股票剛買還沒入帳就急著賣出，或是股票帳戶因法律問題遭凍結，都有可能沒辦法完成交割，不過這種情況比較少見。
哪些情況是違約交割？
違約交割是指股票交易成交後，在交易日後第 2 個營業日早上10點前，買方無法付款或賣方無法交出股票，導致交易失敗。
只要是沒有在規定的時間內交付款項、股票，都算是違約交割
不論是資金不足，就算只差 1 塊也是，或是晚一點點，10:01 一樣也不行，另外還有帳戶凍結、支票退票也都算是違約交割。
除非是證券商系統故障、或是重大災害，導致無法完成交割，才不算是違約交割。
違約交割後果？嚴重要坐牢？
違約交割的後果，除了要賠償違約金等證券商的損失之外，同時對個人的信用、帳戶的使用也有非常大的影響。
- 立即凍結帳戶違約當日證券帳戶的交易功能會全面停止，無法再買進或賣出，如果有其他證券帳戶也可能會受到影響。
- 強制補足款項證券商會先墊付交割款項，投資人必須在 3 個營業日內補足全額，包含交割金額、違約金、利息等。
- 通報違約紀錄證券商會通報證交所和買賣中心，違約紀錄將會被永久留存，會影響後續開戶、交易的需求。
- 限制交易權限違約交割會停止交易權限，若情節重大，或是次數頻繁，可能會永久停權。
- 信用評等下降證券商會將違約紀錄註記在聯徵中心、內部系統，影響未來貸款、信用卡申請、融資額度。
- 法律責任證券商可提告請求民事損害賠償，如果涉嫌詐欺、惡意操作，就可能會有刑法責任。
第一次違約交割會怎樣？
就算是第一次違約，也不是說補上款項就可以，雖然不會嚴重到有刑事處分，但還是會有民事、信用、交易的影響。
第一次違約，違約當日
10:00 系統會自動檢測違約，10:30 證券商就會通知投資人違約的情況，11:00 帳戶會全面凍結並停止所有交易，通報證交所進行違約記錄建檔。
在發現違約的當下，還有補救期可以降低後續的影響
不只是需要補足全額款項，同時包含違約金、延遲利息，也都要一併繳清，但如果持續沒有補足，就會進入法律程序。
如果持續沒有補足款項
就會開始評估是否提起民事訴訟，或是刑事責任，並發出正式催繳通知，在繳清之前，都無法繼續交易，如果持續不處理，那就會直接進入訴訟程序。
違約交割要賠多少錢？
違約交割不只是單純把錢補回去就好，還需要負擔違約金、利息、行政費用、價差等，通常會比原本交割金額多 10－20%。
- 原始交割金額：包含股價加上手續費、證交稅。
- 違約金：依照證券商規定，通常是交割金額的 7%。
- 遲延利息：從違約日開始計算到補足款項為止，延遲賠償金額為日息萬分之二。
- 行政處理費用：證券商的人力成本，通常在 3,000－10,000 元間。
- 股價價差損失：若證券商代為處分股票時股價下跌，投資人要賠償價差損失。
- 如果進入法律程序，還會有訴訟相關費用，包含律師費、裁判費、強制執行費用等。
違約金怎麼算？
違約金的計算方式依各證券商規定可能會有不同，但通常依照證券交易所的《證券經紀商受託契約準則》規定，向投資人收取不超過成交金額 7% 的違約金。
- 違約金 = 違約交割金額 × 違約金比率（通常 7%）
- 手續費 = 股票價金 × 0.1425%
- 證券交易稅 = 賣出時價金 × 0.3%
- 買方違約股票交割金額 + 違約金 + 手續費
= 股價 × 股數 ×（7% + 0.1425%） - 賣方違約股票交割金額 + 違約金 + 手續費 + 證券交易費
= 股價 × 股數 ×（7% + 0.1425% + 3%）
違約交割多久不能交易？
一旦發生違約交割，不論違約金額大小，根據證券交易法，當下就會被停止交易，如果在 3 日內繳清款項，通常可以申請開通帳戶。
但如果未在 3 天內繳清帳款，嚴重可能會 5 年都不能開證券戶、進行交易，即使繳清帳款，違約交割紀錄依舊會留存。
違約交割誰付錢？
違約交割所產生的一切費用、損失，像是違約金、價差損失等，最後都由違約的投資人自行承擔。
在交割日，證券商通常會先代墊款項或股票完成交割，然後再向投資人追討，但千萬不要以為有人繳了就可以躲過了。
如果投資人沒辦法支付，那證券商就會透過法律程序聲請強制執行，扣押投資人的財產或是名下房產。
違約交割會上聯徵嗎？
會，違約交割紀錄，目前經會被證券商通報至金融聯合徵信中心。
在個人信用上會留下紀錄，而且各金融機構都可以查詢的到，會影響後續個人在申辦信用卡、貸款、或是進行任何金融服務時都會備受質疑或拒絕。
違約交割會影響信用嗎？
會，違約交割對個人信用影響非常嚴重。
嚴重的信用瑕疵，不只是申辦信用卡可能會被拒絕，像是開立帳戶、申辦保險、申請房貸車貸都可能會有影響，想是降低額度、利率提高等。
而且根據違約情況的嚴重性，也會有不同程度的影響，如果是進入到訴訟的情況，那影響絕不只是短短幾年而已。
違約交割會坐牢嗎？
在一般情況下，並不會因為遲繳、違約就坐牢，如果後續要快速繳清款項，通常不需要太擔心。
除非是惡意操控市場、或是詐欺、內線交易、人頭帳戶等違法行為，那就可能會有刑事責任，可處 3 年以上、10 年以下有期徒刑。
違約交割可以補救嗎？
當你發現你即將違約交割，或是你已經違約交割了，千萬不要放著不管，立即處理，可以將傷害減到最低。
違約交割補救措施有哪些？
只要發現你的帳戶扣款失敗，最重要的步驟，是先聯繫你的營業員。
- 聯繫營業員，主動告知違約交割的情況，並盡快籌措資金。
- 籌措資金，除了向親友借錢外，合法的民間貸款公司，也可以先解決你眼前的問題。
- 保留所有清償的憑證，在後續個人紀錄上會有幫助。
而且違約交割，也不能你說不買就不買了，除了需要民事賠償外，也會有刑事責任，所以籌措資金，盡快補足，才是最佳方法。
違約交割紀錄多久會消除？
違約交割紀錄，並不會因為你還清帳款就消除，根據聯徵中心的規定，違約交割的紀錄一般會揭露 5年，證券商內部的紀錄，可能會永久留存，造成個人的金融方面影響。
短時間內會被列為拒絕往來戶，幾乎不可能在任何證券商開立新帳戶或進行交易。
即使聯徵中心的紀錄消除，證券商內部紀錄仍可能存在，未來開戶會受到嚴格的審核，甚至可能被拒絕。
違約交割怎麼預防？
為了避免違約交割，不只是會出現紀錄，還會需要籌措資金的問題，在下單前，應謹慎評估，衡量自己的能力，才能更放心的投資。
- 謹慎下單確保有足夠的資金或股票才進行交易，避免過度槓桿或衝動下單，下單時也要確認好數量，避免一股買成一張。
- 資金應分開管理交割帳戶內應保有足夠的備用資金，且投資帳戶應與生活帳戶分開使用，避免突然的大額支出，導致不夠錢進行交易。
- 了解交割制度清楚了解交割流程，在收盤日時確認張數與金額，確保在規定時間內完成交割。